|
NOCASHFLOW
GÜNLÜK FİNANS BÜLTENİKüresel Makro ve Kripto Piyasa İstihbaratı
|
1 Eylül 2026, Salı
|
NEUTRAL
Makro baskılar ile seçici risk iştahı dengelenirken piyasa nötr bir görünüm sergiliyor.
ABD 10 yıllık tahvil getirisi %4,758 seviyesinde ve günlük 3,8 baz puan yükselirken, DXY %0,15 artışla 99,58'e çıktı; VIX de %6,23 yükselerek 15,85 oldu. Nasdaq 100 vadeli kontratlarının %0,97 gerilemesi geniş risk iştahında temkinli seyre işaret ederken, SMH'nin %0,64 yükselmesi çip hisselerinde görece dayanıklılık gösteriyor. Brent petrolünün %1,90 artışla 92,21 dolara yükselmesi enflasyon ve faiz hassasiyetini artırıyor. Kripto toplam piyasa değeri 2,63 trilyon dolara gerilerken 24 saatlik değişim %-2,92 oldu; Bitcoin dominansı %59,56, Fear & Greed değeri ise 69 ile Greed seviyesinde kaldı. Bitcoin 24 saatte %-0,52 gerilerken son 30 günde %23,4 yükseldi; güçlü ETF girişleri ve yüksek ETH funding oranı olumlu, ancak negatif Coinbase primi ve daralan stablecoin piyasa değeri temkin gerektiriyor. Bu hafta Euro Bölgesi CPI verileri ile ABD ISM, JOLTS, ADP ve tarım dışı istihdam verileri izlenecek; ayrıca bir sonraki FOMC toplantısı 16 Eylül'de ve mevcut 2026 medyan faiz projeksiyonu %3,8 seviyesinde.
STRATEJİK ARAŞTIRMA GÜNDEMİ
EMTİA
Petrol şoku kalıcı enflasyon ve faiz baskısına dönüşüyor mu?
Orta Doğu saldırıları sonrası petrol yükselişi mortgage faizlerini Haziran 2025’ten beri en yüksek seviyeye taşırken 10 yıllık ABD tahvili faizi %4,758’e ve MOVE endeksi 75,32’ye çıktı. Araştırma sorusu, enerji şokunun yalnızca büyüme beklentilerini mi bozduğu, yoksa enflasyon beklentileri üzerinden Fed’in gevşeme alanını da daraltıp daraltmadığıdır; bugün ISM imalat PMI için 55,2 beklentisinin ve tahvil faizindeki %3,8 günlük artışın birlikte izlenmesi gerekir.
Birincil Kaynaklar / Raporlar:
- EIA — Weekly Petroleum Status Report — Ham petrol stokları, üretim, ithalat-ihracat ve rafineri kullanımındaki haftalık değişimleri inceleyerek arz şokunun fiziksel piyasada kalıcılaşıp kalıcılaşmadığını test edin.
- US Treasury — Daily Yield Curve Rates — 10 yıllık faiz başta olmak üzere günlük getiri eğrisini izleyin; uzun vadeli faizlerdeki yükselişin kısa vadeli politika beklentilerinden mi, vadeli enflasyon ve büyüme riskinden mi kaynaklandığını ayrıştırın.
- Federal Reserve — FOMC Calendar & Statements — 16 Eylül 2026 FOMC toplantısı öncesinde resmi iletişim ve karar metinlerinde enerji kaynaklı enflasyon riskinin politika çerçevesindeki yerini takip edin.
HİSSE
Savunma alımı gerçekten cazip mi, yoksa volatilite priminin erken sinyali mi?
Citadel, tarihsel olarak zor bir ayın başında hisse senetlerinde koruma satın almanın risk-getiri profilini cazip bulurken VIX %6,23 artışla 15,85’e, Nasdaq 100 vadeli işlemleri ise %0,97 geriledi. Araştırma sorusu, piyasa düşüşünün geniş tabanlı bir riskten kaçış mı yoksa Nvidia ve CrowdStrike gibi seçici liderlik eşliğinde daralan bir rotasyon mu olduğudur; enerji sektörünün %2,04 yükselirken sanayi, iletişim ve gayrimenkulün gerilemesi izlenmelidir.
Birincil Kaynaklar / Raporlar:
- CNBC — Risk-reward outlook for stocks is getting worse as historically tough month kicks off, says Citadel — Citadel’in koruma satın alma tezinde kullandığı risk-getiri, mevsimsellik ve opsiyon piyasası varsayımlarını inceleyin.
- CNBC — Why Nvidia and CrowdStrike are up in an otherwise down stock market — Nvidia ve CrowdStrike’ın pozitif ayrışmasının şirket-özel katalizörlerden mi, yoksa teknoloji ve yapay zekâ temasına yönelik dar liderlikten mi kaynaklandığını değerlendirin.
- SEC EDGAR Full-Text Search — Nvidia, CrowdStrike, Eli Lilly ve GE Vernova için son 10-K, 10-Q ve 8-K dosyalarında değerleme hassasiyetleri, siparişler, marjlar ve şirket-özel risk açıklamalarını karşılaştırın.
KRİPTO
ETF girişleri ile kaldıraçlı Ethereum talebi aynı hikâyeyi mi anlatıyor?
31 Ağustos’ta Bitcoin ETF’lerine 216,7 milyon dolar ve Ethereum ETF’lerine 87,6 milyon dolar giriş olurken toplam kripto piyasa değeri 24 saatte %2,92 düştü; ETH açık pozisyonu %7,45, SOL açık pozisyonu %14,22 arttı. Araştırma sorusu, kurumsal spot talebin gerçek birikim mi sağladığı, yoksa vadeli piyasalardaki kaldıraç artışının kırılgan bir ralli mi yarattığıdır; Coinbase primi -0,0259, BTC için 77.447 destek ve 79.743 direnç seviyeleri kritik doğrulama sinyalleridir.
Birincil Kaynaklar / Raporlar:
- Farside — Bitcoin ETF Flows (All Data) — 31 Ağustos’taki 216,7 milyon dolarlık toplam girişin fonlar arasındaki dağılımını ve devamlılığını günlük bazda kontrol edin.
- Farside — Ethereum ETF Flows — Ethereum ETF’lerindeki 87,6 milyon dolarlık girişin ETHA ve diğer fonlar arasındaki dağılımını inceleyerek spot talebin genişliğini ölçün.
- Coinglass — Derivatives Data — BTC, ETH ve SOL açık pozisyonları, fonlama oranları ve likidasyonları birlikte izleyin; ETH fonlamasının %0,0181 ve açık pozisyon artışının fiyat hareketini ne kadar kırılgan kıldığını test edin.
|
NASDAQ 100
29,226
▼ -0.97%
|
DXY
99.5800
▲ +0.15%
|
GOLD
$4,431
● 0.00%
|
10Y UST
4.76%
▲ +3.80%
|
VIX
15.9
▲ +6.23%
|
BTC
$77,973
▼ -0.52%
|
BTC.D
59.6%
—
|
F&G INDEX
69
Açgözlülük
|
BUGÜNÜN TAKVİMİ
|
Sıradaki FOMC
16 Eylül 2026 (15 gün kaldı)
|
Medyan Nokta Tahmini (2026)
3.80%
|
| Tarih | Saat (TSİ) | Gelişme | Ülke | Önceki | Beklenti | Açıklanan |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Ağu Pzt | 09:29 | German Prelim CPI MoM |
EUR | 0.8% | 0.3% | N/A |
| 01 Eyl Sal | 12:00 | Core CPI Flash Estimate YoY |
EUR | 2.5% | 2.5% | N/A |
| 01 Eyl Sal | 12:00 | CPI Flash Estimate YoY |
EUR | 2.9% | 3.3% | N/A |
| 01 Eyl Sal | 17:00 | ISM Manufacturing PMI |
USD | 55.6 | 55.2 | |
| 01 Eyl Sal | 17:00 | JOLTS Job Openings |
USD | 7.36M | 7.33M | |
| 02 Eyl Çar | 15:15 | ADP Non-Farm Employment Change |
USD | 44K | 48K | |
| 03 Eyl Per | 15:30 | Unemployment Claims |
USD | 203K | 205K | |
| 03 Eyl Per | 17:00 | ISM Services PMI |
USD | 54.1 | 54.2 | |
| 04 Eyl Cum | 15:30 | Average Hourly Earnings MoM |
USD | 0.1% | 0.3% | |
| 04 Eyl Cum | 15:30 | Non-Farm Employment Change |
USD | -23K | 55K | |
| 04 Eyl Cum | 15:30 | Unemployment Rate |
USD | 4.1% | 4.1% |
HİSSELER & EMTİALAR
| Varlık | Fiyat | 24s | 7g | 30g | Trend |
|---|---|---|---|---|---|
AAPL Apple |
316.85 | ▼ -0.89% | ▲ +2.10% | ▲ +2.66% | |
MSFT Microsoft |
507.29 | ▼ -1.22% | ▲ +4.10% | ▲ +9.37% | |
GOOGL Alphabet (Google) |
339.35 | ▼ -2.09% | ▼ -2.50% | ▼ -4.71% | |
AMZN Amazon |
259.77 | ▼ -2.50% | ▼ -0.88% | ▼ -4.35% | |
NVDA NVIDIA |
220.78 | ▲ +1.48% | ▲ +5.90% | ▲ +9.98% | |
META Meta |
572.34 | ▼ -0.98% | ▲ +2.38% | ▲ +2.81% | |
TSLA Tesla |
367.95 | ▲ +5.51% | ▲ +5.44% | ▲ +18.23% |
| Varlık | Fiyat | 24s | 7g | 30g | Trend |
|---|---|---|---|---|---|
XAU Gold |
$4,431.20 | ● 0.00% | ▼ -4.46% | ▲ +9.85% | |
XAG Silver |
$65.66 | ▼ -0.85% | ▼ -4.34% | ▲ +13.86% | |
HG Copper |
$6.60 | ▲ +0.14% | ▼ -1.59% | ▲ +1.36% | |
BZ Brent Oil |
$92.21 | ▲ +1.90% | ▲ +4.10% | ▲ +10.08% |
S&P 500 SEKTÖRLERİ
Energy
XLE
▲ +2.04%
Technology
XLK
▲ +0.44%
Health Care
XLV
▼ -0.36%
Consumer Discret.
XLY
▼ -0.53%
Consumer Staples
XLP
▼ -0.55%
Financials
XLF
▼ -0.67%
Real Estate
XLRE
▼ -0.83%
Materials
XLB
▼ -0.92%
Industrials
XLI
▼ -1.13%
Utilities
XLU
▼ -1.17%
Communication
XLC
▼ -1.35%
LİKİDİTE
FED BİLANÇOSU
$6.73T
▼ -0.22% hafta
STABLECOIN ARZI
$256.7B
▼ -0.15% 24s
KRİPTO MASASI
TOPLAM KRİPTO MCAP
$2.63T
▼ -2.92%
BTC DOMİNASYON
59.6%
24s TOPLAM HACİM
$77.8B
TOTAL3 (BTC & ETH HARİÇ)
$0.77T
Analist Notu: 2Y-10Y spread ve ilgili 2 yıllık getiri verisi bulunmadığından eğri eğimi değerlendirilemiyor. SMH'nin %0,64 yükselmesi teknoloji riskini desteklerken stablecoin toplam piyasa değerinin 24 saatte %-0,15 gerilemesi likidite iştahında sınırlı soğumaya işaret ediyor.
VADELİ İŞLEM MASASI
|
|
Fiyat $77,973 ile destek ($77,447) seviyesinin üzerinde tutunuyor, direnç ise $79,743 seviyesinde.
COINBASE PREMIUM INDEX — 7D
BTC/USD · Coinbase - Küresel Borsalar Farkı (1s Barlar)
-0.0259%
▼ ABD satış baskısı
-0.006%
24s Yüksek
-0.060%
24s Düşük
Okuma Kılavuzu: Pozitif değerler ABD kurumsal alım baskısını gösterir. Sürekli pozitif premium BTC için yükseliş sinyalidir.
KORKU & AÇGÖZLÜLÜK
VADELİ YAPI & KONUMLANMA
NÖTR
BTC Basis
—
ETH Basis
—
BTC funding oranı %0,0044 ile sınırlı pozitifken ETH funding %0,0181 seviyesinde daha belirgin; ETH açık pozisyonunun 24 saatte %7,45 artması kaldıraçlı talebi yükseltiyor. Vadeli işlem basis verisi mevcut olmadığından primin mutlak seviyesi hakkında çıkarım yapılamıyor.
BTC Max Pain (Çeyreklik)
$70,000
Deribit DVOL Endeksi
37.15 ▲ +0.31
Options Put/Call Oranı
0.56
Funding Rates (8h Eq.)
| BTC | ▲ +0.0044% |
| ETH | ▲ +0.0181% |
| SOL | N/A |
Open Interest (OI)
| BTC | 163.03M ▼ -1.33% |
| ETH | 72.12M ▲ +7.45% |
| SOL | 31.54M ▲ +14.22% |
SPOT BITCOIN ETF AKIŞLARI
Spot ETF Günlük Net Akış
31 Aug 2026
GÜÇLÜ GİRİŞ
Toplam Akış
+216.7M
IBIT (BlackRock)
+205.9M
FBTC (Fidelity)
+6.9M
Spot ETF Akış Geçmişi (Son 10 Gün)
Analist Notu: 31 Ağustos'ta spot Bitcoin ETF'lerine toplam 216,7 milyon dolar giriş oldu; bunun 205,9 milyon doları IBIT, 6,9 milyon doları FBTC kaynaklıydı. Pozitif akışlar alım baskısını destekler, ancak fiyatın aynı gün gerilemesi bu talebin kısa vadeli satışları tamamen karşılamadığını gösteriyor.
ETH Spot ETF Günlük Net Akış
31 Aug 2026
ILIMLI GİRİŞ
Toplam Akış
+87.6M
ETHA (BlackRock)
+59.9M
FETH (Fidelity)
+9.3M
KRİPTO İZLEME LİSTESİ
| Varlık | Fiyat | 1s | 24s | 7g |
|---|---|---|---|---|
BTC |
$77,973.00 | ● 0.00% | ▼ -0.52% | ▼ -2.50% |
ETH |
$2,455.92 | ▲ +0.20% | ▲ +0.40% | ▼ -1.30% |
XRP |
$1.3700 | ▲ +0.30% | ▲ +0.19% | ▼ -8.20% |
SOL |
$102.43 | ▼ -0.10% | ▼ -0.39% | ▲ +1.60% |
TRX |
$0.328360 | ▼ -0.20% | ▼ -1.98% | ▼ -4.00% |
HYPE |
$83.2300 | ▲ +0.10% | ▲ +2.36% | ▲ +2.60% |
DOGE |
$0.082736 | ▲ +0.10% | ▲ +0.03% | ▼ -9.40% |
LINK |
$11.4100 | ▼ -0.10% | ▲ +1.17% | ▼ -2.30% |
TON |
$1.3600 | ● 0.00% | ▲ +0.72% | ▼ -9.50% |
UNI |
$5.7000 | ▼ -0.10% | ▲ +11.67% | ▲ +29.70% |
ÖNE ÇIKAN HABERLER
|
CNBC · 19:09
Risk-reward outlook for stocks is getting worse as historically tough month kicks off, says CitadelThe risk-reward of buying protection in the equity market looks compelling.
|
|
AI Insight: Citadel'in hisse senetlerinde koruma satın alma risk-getirisini cazip görmesi, VIX'in %6,23 yükselmesi, 10 yıllık getirinin %4,758'e çıkması ve Nasdaq vadeli işlemlerinin %-0,97 gerilemesiyle uyumlu bir temkin mesajı veriyor. Buna karşın güçlü ETF girişleri ve Fear & Greed'in 69 seviyesinde olması, piyasanın tamamen riskten kaçış modunda olmadığını gösteriyor.
|
CNBC · 18:27
Lilly taps obesity windfall for more M&A. Plus, Elon Musk remarks pull GE Vernova lowerEvery weekday, the Investing Club releases the Homestretch; an actionable afternoon update just in time for the last hour of trading.
|
|
|
CNBC · 17:56
Mortgage rates surge to the highest since June 2025 as new Middle East attacks push oil prices upThe expectation had been for falling rates this year, but the war with Iran and its resulting rise in oil prices upended that.
|
|
AI Insight: Orta Doğu saldırıları ve petrol fiyatındaki yükseliş mortgage faizleri üzerinde yukarı yönlü baskı yaratıyor; Brent'in %1,90 artışla 92,21 dolara yükselmesi, %4,758 seviyesindeki 10 yıllık getiriyle birlikte faiz hassasiyetini artırıyor. Bu gelişme, nötr rejim içinde konut ve faiz duyarlı varlıklar için aşağı yönlü risk oluşturuyor.
NOCASHFLOW bültenidir.
Bu belge yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve finansal, yatırım veya hukuki tavsiye niteliği taşımaz. Tüm yatırım kararları risk içerir.
© 2026 nocashflow.net. Tüm hakları saklıdır.