|
NOCASHFLOW
GÜNLÜK FİNANS BÜLTENİKüresel Makro ve Kripto Piyasa İstihbaratı
|
10 Eylül 2026, Perşembe
|
RISK-ON
Bakır/altın oranındaki yükseliş ve Greed bölgesindeki duyarlılık, kısa vadeli dalgalanmalara rağmen risk iştahını destekliyor.
Piyasa rejimi risk-on olarak korunuyor; bakır/altın oranı %3,27 yükselirken Korku ve Açgözlülük Endeksi 69 ile Greed bölgesinde. Bununla birlikte kripto toplam piyasa değeri 2,67 trilyon dolara geriledi ve son 24 saatte %3,26 düştü; BTC 77.945 dolarda %1,29, ETH ise %0,94 ekside. BTC dominansı %58,56 seviyesinde kalırken, aylık bazda BTC %21,6 ve ETH %31,4 yükselmiş durumda. Makro tarafta VIX 16,49, DXY 98,81 ve ABD 10 yıllık tahvil getirisi %4,837 seviyesinde; MOVE 76,74 ile tahvil oynaklığının izlenmesi gerektiğine işaret ediyor. Bugünkü ABD PPI verileri ve yarın açıklanacak CPI, Fed fiyatlaması açısından kritik; ayrıca bir sonraki FOMC toplantısına 6 gün kala piyasa medyan faiz patikasını %3,8 olarak izliyor.
STRATEJİK ARAŞTIRMA GÜNDEMİ
MAKRO
Tahvil oynaklığı ve enflasyon verisi risk iştahını kıracak mı?
ABD 10 yıllık tahvil getirisi 4,837% seviyesine yükselirken MOVE 76,74 ve VIX 16,49 oldu; yarınki CPI öncesinde tahvil piyasasındaki baskının hisse ve kripto fiyatlamasına bulaşıp bulaşmadığı araştırılmalı. Somut eşik, CPI’nin %0,4 aylık ve çekirdek CPI’nin %0,2 aylık beklentiden sapmasıyla birlikte 10 yıllık getirinin mevcut seviyenin üzerine taşınıp taşınmayacağıdır.
Birincil Kaynaklar / Raporlar:
- BLS — Consumer Price Index (CPI) — 11 Eylül CPI açıklamasında manşet ve çekirdek aylık/yıllık verileri, özellikle %0,4 manşet aylık ve %0,2 çekirdek aylık beklentilerle karşılaştırın.
- US Treasury — Daily Yield Curve Rates — CPI sonrasında 10 yıllık getiri hareketini ve mevcut %4,837 seviyesinden kopuşu izleyin.
- CME FedWatch Tool — Enflasyon verisinin 16 Eylül FOMC öncesi faiz beklentilerini ve vadeli piyasa fiyatlamasını nasıl değiştirdiğini kontrol edin.
POLİTİKA
İran savaşı ve yaptırım kaçakları enerji risk primini kalıcılaştırıyor mu?
Trump’ın savaşın ABD ara seçimlerinden sonra biteceğini söylemesi ve Çin mallarının İran’a akışını sürdüren yaptırım kaçaklarına ilişkin Reuters araştırması, jeopolitik riskin geçici bir manşet mi yoksa arz zinciri ve enerji fiyatlamasında kalıcı bir prim mi olduğunu sorgulatıyor. İzlenecek somut sinyal, petrol arzı ve stoklarında bozulma ile enerji hisselerindeki pozitif ayrışmanın sürüp sürmeyeceğidir.
Birincil Kaynaklar / Raporlar:
- Reuters — Trump says Iran war to end after US midterm elections, threatens to attack Pickaxe Mountain - Reuters — Savaşın zamanlaması, tehdit edilen askeri adımlar ve bunun arz güvenliği riskine dönüşebilecek unsurları inceleyin.
- Reuters — EXCLUSIVE: How a billion-dollar sanctions dodge kept Chinese goods flowing to Iran - Reuters — Yaptırım kaçaklarının hangi ticaret kanalları ve mallar üzerinden arz akışını koruduğunu araştırın.
- EIA — Weekly Petroleum Status Report — ABD petrol stokları, rafineri faaliyetleri ve ithalat/ihracat akışlarında jeopolitik şokla uyumlu değişim olup olmadığını izleyin.
KRİPTO
Bitcoin’de kurumsal talep ile türev kaldıraç arasındaki çatışma
Kripto toplam piyasa değeri 24 saatte %3,26 gerilerken Bitcoin ETF’lerinde 120,2 milyon dolarlık net çıkış, Coinbase priminde -0,0763 ve BTC açık pozisyonunda %2,34 artış görüldü; araştırma sorusu, fiyat baskısının gerçek spot talep zayıflığından mı yoksa kaldıraçlı pozisyonlardan mı kaynaklandığıdır. Somut izlenecek eşikler 77.809,01 dolar destek, 80.149,005 dolar direnç, ETF akışlarının yönü ve Coinbase priminin negatiftan pozitife dönüp dönmemesidir.
Birincil Kaynaklar / Raporlar:
- Farside — Bitcoin ETF Flows (All Data) — 9 Eylül’deki 120,2 milyon dolarlık toplam çıkışın fonlar bazında dağılımını ve sonraki akışların yön değiştirip değiştirmediğini kontrol edin.
- Coinglass — Derivatives Data — BTC açık pozisyonu ve funding oranındaki değişimleri, 77.809,01 destek ile 80.149,005 direnç çevresindeki likidasyonlarla birlikte inceleyin.
- Glassnode Insights — Spot talep, borsa akışları ve uzun vadeli yatırımcı davranışının fiyat düşüşünü doğrulayıp doğrulamadığını araştırın.
|
NASDAQ 100
29,409
▼ -0.14%
|
DXY
98.8140
▲ +0.04%
|
GOLD
$4,437
▲ +0.48%
|
10Y UST
4.84%
▲ +3.10%
|
VIX
16.5
▲ +0.18%
|
BTC
$77,945
▼ -1.29%
|
BTC.D
58.6%
—
|
F&G INDEX
69
Açgözlülük
|
BUGÜNÜN TAKVİMİ
|
Sıradaki FOMC
16 Eylül 2026 (6 gün kaldı)
|
Medyan Nokta Tahmini (2026)
3.80%
|
| Tarih | Saat (TSİ) | Gelişme | Ülke | Önceki | Beklenti | Açıklanan |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 Eyl Per | 15:15 | Main Refinancing Rate |
EUR | 2.40% | 2.65% | |
| 10 Eyl Per | 15:15 | Monetary Policy Statement |
EUR | N/A | N/A | |
| 10 Eyl Per | 15:30 | Core PPI MoM |
USD | 0.2% | 0.3% | |
| 10 Eyl Per | 15:30 | PPI MoM |
USD | 0.0% | 0.4% | |
| 10 Eyl Per | 15:30 | Unemployment Claims |
USD | 206K | 205K | |
| 11 Eyl Cum | 15:30 | Core CPI MoM |
USD | 0.2% | 0.2% | |
| 11 Eyl Cum | 15:30 | Core CPI YoY |
USD | 2.5% | 2.4% | |
| 11 Eyl Cum | 15:30 | CPI MoM |
USD | 0.1% | 0.4% | |
| 11 Eyl Cum | 15:30 | CPI YoY |
USD | 3.4% | 3.4% | |
| 11 Eyl Cum | 17:00 | Prelim UoM Consumer Sentiment |
USD | 51.0 | 51.0 | |
| 11 Eyl Cum | 17:00 | Prelim UoM Inflation Expectations |
USD | 4.3% | N/A |
HİSSELER & EMTİALAR
| Varlık | Fiyat | 24s | 7g | 30g | Trend |
|---|---|---|---|---|---|
AAPL Apple |
315.34 | ▼ -0.28% | ▼ -3.01% | ▲ +2.30% | |
MSFT Microsoft |
491.65 | ▼ -0.47% | ▼ -1.87% | ▼ -2.66% | |
GOOGL Alphabet (Google) |
330.65 | ▼ -2.28% | ▼ -1.24% | ▼ -7.46% | |
AMZN Amazon |
252.40 | ▼ -1.78% | ▼ -0.99% | ▼ -9.24% | |
NVDA NVIDIA |
223.67 | ▼ -0.91% | ▲ +2.87% | ▲ +2.81% | |
META Meta |
653.69 | ▲ +6.55% | ▲ +12.99% | ▲ +9.88% | |
TSLA Tesla |
367.81 | ▼ -0.10% | ▲ +3.29% | ▲ +11.16% |
| Varlık | Fiyat | 24s | 7g | 30g | Trend |
|---|---|---|---|---|---|
XAU Gold |
$4,437.00 | ▲ +0.48% | ▲ +1.62% | ▲ +1.23% | |
XAG Silver |
$67.18 | ▼ -1.13% | ▲ +3.79% | ▲ +3.71% | |
HG Copper |
$6.82 | ▲ +0.27% | ▲ +4.94% | ▲ +3.18% | |
BZ Brent Oil |
$102.33 | ▲ +1.11% | ▲ +7.01% | ▲ +15.09% |
S&P 500 SEKTÖRLERİ
Energy
XLE
▲ +0.83%
Technology
XLK
● 0.00%
Health Care
XLV
▼ -0.33%
Financials
XLF
▼ -0.42%
Communication
XLC
▼ -0.62%
Materials
XLB
▼ -1.06%
Real Estate
XLRE
▼ -1.12%
Consumer Staples
XLP
▼ -1.15%
Utilities
XLU
▼ -1.17%
Consumer Discret.
XLY
▼ -1.34%
Industrials
XLI
▼ -1.51%
LİKİDİTE
FED BİLANÇOSU
$6.74T
▲ +0.09% hafta
STABLECOIN ARZI
$257.7B
▼ -0.04% 24s
KRİPTO MASASI
TOPLAM KRİPTO MCAP
$2.67T
▼ -3.26%
BTC DOMİNASYON
58.6%
24s TOPLAM HACİM
$90.4B
TOTAL3 (BTC & ETH HARİÇ)
$0.81T
Analist Notu: 2Y-10Y spread verisi mevcut değil; bu nedenle getiri eğrisi üzerinden yön teyidi yapılamıyor. SMH %0,10 yükselerek risk-on görünümü desteklerken stablecoin toplam piyasa değeri 257,70 milyar dolarda ve 24 saatte %0,04 geriledi; likidite genişlemesi şimdilik sınırlı.
VADELİ İŞLEM MASASI
|
|
Fiyat $77,945 ile destek ($77,809) seviyesinin üzerinde tutunuyor, direnç ise $80,149 seviyesinde.
COINBASE PREMIUM INDEX — 7D
BTC/USD · Coinbase - Küresel Borsalar Farkı (1s Barlar)
-0.0763%
▼ ABD satış baskısı
-0.019%
24s Yüksek
-0.076%
24s Düşük
Okuma Kılavuzu: Pozitif değerler ABD kurumsal alım baskısını gösterir. Sürekli pozitif premium BTC için yükseliş sinyalidir.
KORKU & AÇGÖZLÜLÜK
VADELİ YAPI & KONUMLANMA
NÖTR
BTC Basis
—
ETH Basis
—
BTC funding oranı %0,0134 ile hafif pozitif ve açık pozisyonlar 24 saatte %2,34 arttı; bu, yükseliş yönlü pozisyonlanmanın sürdüğünü ancak aşırılaşmadığını gösteriyor. ETH funding %0,0012 iken SOL funding -%0,5006 ve ETH/SOL açık pozisyonları geriledi; altcoin vadeli piyasasında temkinli bir yapı var.
BTC Max Pain (Çeyreklik)
$72,000
Deribit DVOL Endeksi
39.11 ▼ -1.54
Options Put/Call Oranı
0.55
Funding Rates (8h Eq.)
| BTC | ▲ +0.0134% |
| ETH | ▲ +0.0012% |
| SOL | ▼ -0.5006% |
Open Interest (OI)
| BTC | 170.13M ▲ +2.34% |
| ETH | 72.12M ▼ -8.15% |
| SOL | 28.32M ▼ -6.83% |
SPOT BITCOIN ETF AKIŞLARI
Spot ETF Günlük Net Akış
09 Sep 2026
ÇIKIŞ
Toplam Akış
-120.2M
IBIT (BlackRock)
-19.5M
FBTC (Fidelity)
+0.0M
Spot ETF Akış Geçmişi (Son 10 Gün)
Analist Notu: 9 Eylül'de spot Bitcoin ETF'lerinde toplam 120,2 milyon dolarlık çıkış görüldü; IBIT 19,5 milyon dolar çıkış kaydederken FBTC akışı sıfır oldu. Pozitif girişler alım baskısını, negatif çıkışlar ise satış baskısını gösterir; son günlük akışlar güçlü aylık performansa rağmen kısa vadede kurumsal talebin zayıfladığını anlatıyor.
ETH Spot ETF Günlük Net Akış
09 Sep 2026
ILIMLI GİRİŞ
Toplam Akış
+34.7M
ETHA (BlackRock)
+9.7M
FETH (Fidelity)
+0.0M
KRİPTO İZLEME LİSTESİ
| Varlık | Fiyat | 1s | 24s | 7g |
|---|---|---|---|---|
BTC |
$77,945.00 | ▼ -0.20% | ▼ -1.29% | ▲ +0.20% |
ETH |
$2,467.19 | ▼ -0.20% | ▼ -0.94% | ▲ +2.70% |
XRP |
$1.3800 | ▼ -0.30% | ▼ -3.07% | ▲ +0.60% |
SOL |
$101.05 | ▼ -0.10% | ▼ -2.39% | ▲ +0.40% |
TRX |
$0.340224 | ▲ +0.20% | ▲ +0.33% | ▲ +4.20% |
HYPE |
$82.7600 | ▼ -0.30% | ▼ -3.39% | ▲ +1.00% |
DOGE |
$0.084894 | ▼ -0.40% | ▼ -5.84% | ▲ +2.10% |
LINK |
$11.8000 | ▲ +0.20% | ▼ -3.52% | ▲ +5.30% |
TON |
$1.3700 | ▼ -0.10% | ▼ -2.18% | ▲ +1.90% |
UNI |
$6.0100 | ▲ +0.30% | ▼ -9.79% | ▲ +3.40% |
ÖNE ÇIKAN HABERLER
|
CNBC · 08:41
'Fear gauge' VIX is starting to attract hedges into historically volatile part of calendarBig moves in Treasury yields over the past couple of months have led to a renewed focus on the CBOE Volatility Index and the Merrill Lynch Option Volatility Estimate.
|
|
AI Insight: VIX'in tarihsel olarak oynak bir takvim dönemine yaklaşırken hedge talebi çekmesi, mevcut risk-on rejimini bozmaktan çok portföylerin kuyruk riskine karşı sigortalandığını gösteriyor; VIX 16,49 ile hâlâ düşük seviyede olsa da MOVE 76,74 ve 10 yıllık getirinin %4,837 olması faiz oynaklığını öne çıkarıyor.
|
Reuters · 07:55
Trump touts $5,000 payout if Republicans win as Vance waits in wings - Reuters |
AI Insight: Trump'ın 5.000 dolarlık ödeme vaadi, Cumhuriyetçilerin kazanması halinde maliye politikası ve bütçe açığı beklentilerini etkileyebilir; bu da %4,837 seviyesindeki 10 yıllık getiri üzerinden riskli varlıkların iskonto oranını artırabilir. Mevcut pozitif BTC funding ve yükselen açık pozisyonlar, böyle bir maliye gündeminde kaldıraçlı pozisyonların hassasiyetini artırıyor.
|
Reuters · 06:13
Trump says Iran war to end after US midterm elections, threatens to attack Pickaxe Mountain - Reuters |
AI Insight: İran savaşının ABD ara seçimlerine kadar sürmesi ve yeni saldırı tehdidi, jeopolitik risk primini yükseltirken Brent petrolün 102,33 dolara ve son 7 günde %7,01 yükselmesi enerji maliyetleri kanalıyla enflasyon beklentilerini baskılıyor. Bu gelişme, bugün beklenen PPI ve yarınki CPI öncesinde risk-on görünümün enerji ve tahvil piyasalarına daha bağımlı hale geldiğini gösteriyor.
NOCASHFLOW bültenidir.
Bu belge yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve finansal, yatırım veya hukuki tavsiye niteliği taşımaz. Tüm yatırım kararları risk içerir.
© 2026 nocashflow.net. Tüm hakları saklıdır.